Çip və yarımkeçirici sektorları yenidən bazarın şirin xəmirinə çevrildi.İyunun 23-də bazarın bağlanışında Shenwan Secondary Semiconductor İndeksi bir gündə 5,16%-dən çox artdı.İyunun 17-də bir gündə 7,98% yüksəldikdən sonra Changyang bir daha geri çəkildi.Dövlət və özəl kapital institutları ümumiyyətlə yarımkeçiricilərdə mərhələli bumun davam edə biləcəyinə inanırlar və uzunmüddətli inkişaf üçün kifayət qədər yer var.
Yarımkeçiricilər sektoru son vaxtlar yüksəlmişdir
Daha yaxından nəzər salsaq, Shenwan Secondary Semiconductor Index-də Ashi Chuang və Guokewei-nin iki tərkib hissəsi eyni gündə 20% artdı.İndeksin 47 əsas səhmi arasında 16 səhm bir gündə 5%-dən çox bahalaşıb.
İyunun 23-də bağlanan məlumata görə, 104 Shenwan ikinci dərəcəli indeksi arasında yarımkeçiricilər bu ay 17,04% artaraq avtomobillərdən sonra ikinci yerdədir.
Eyni zamanda, adlarında “çiplər” və “yarımkeçiricilər” olan yarımkeçiricilərlə əlaqəli ETF-lərin xalis dəyəri də artmışdır.Eyni zamanda, yarımkeçirici sənayesində bir çox aktiv fond məhsullarının xalis dəyəri də əhəmiyyətli dərəcədə artmışdır.
Çip və yarımkeçirici sənayelərinin inkişaf perspektivləri baxımından, dövlət kapital institutları ümumiyyətlə uzunmüddətli inkişaf perspektivləri ilə bağlı nikbin olduqlarını bildirdilər.Çin Cənub Fondu Şi Bo, yarımkeçirici sənayenin lokallaşdırılması prosesi ilə bağlı nikbin olmağa davam etdiyini söylədi.Qlobal “əsas çatışmazlıq” və digər amillərlə katalizləşən yarımkeçirici sənaye zəncirinin lokallaşdırılması zəruridir.İstər ənənəvi yarımkeçirici avadanlıq materialları olsun, istərsə də üçüncü nəsil yarımkeçiricilər və yeni texnoloji texnologiyaların inkişafı bu, Çinin yarımkeçiricilər sahəsində becərməyə davam etmək əzmini göstərir.
Nord Fondundan Pan Yonqçanqın sözlərinə görə, texnologiya sənayesinin innovasiyaları və rifahı rezonans doğurur və orta və uzunmüddətli artım tempi güclüdür.Məsələn, yarımkeçiricilər sahəsində qısamüddətli tələbat güclü, təklif isə sıxdır.Tələb və təklif arasında qısamüddətli tarazlığın məntiqi orta və uzunmüddətli məntiqlə səsləşir ki, bu da yarımkeçiricilər sektorunun rifahını yüksəlməyə davam edə bilər.
Sənaye bumunun artmağa davam edəcəyi gözlənilir
Mərhələli tələb və təklif nöqteyi-nəzərindən müsahibə götürülmüş bir çox investor yarımkeçirici sənayesində davam edən yüksəliş bumunun yüksək ehtimal hadisəsi olacağını söylədi.Great Wall Jiujia İnnovasiya İnkişaf Fondunun fond meneceri You Guoliang, yarımkeçirici sektorunun əsaslarının son illərdə yaxşılaşdığını, xüsusən də son iki ildə əlaqəli şirkətlərin performans artımının ümumiyyətlə nisbətən yüksək olduğunu söylədi.Çip sahəsi keçən ilin dördüncü rübündə tükənməyə başladı və sənayenin rifahı daha da yaxşılaşdırıldı.Yarımkeçirici ilə əlaqəli bir çox siyahıya alınmış şirkətlərin performansının avtomobillərin elektrikləşdirilməsi və kəşfiyyatının idarə edilməsi səbəbindən sürətlə böyüməyə davam etdiyini görmək olar, bu ilin rüblük hesabatının performansı bazar gözləntilərini üstələyir.
Jinxin Fondunun investisiya departamentinin idarəedici direktoru və fond meneceri Kong Xuebing bu yaxınlarda qeyd etdi ki, yarımkeçirici sənayesi üçün 2021-ci ildə 20%-dən çox performans artımına nail olmaq üçün yüksək ehtimal hadisəsi olmalıdır;IC dizaynından vafli istehsalına, qablaşdırma və sınaqlara qədər həm həcm, həm də qiymət qlobal miqyasda artmışdır.Bu cinsi əlaqənin ümumi hadisəsidir;Qlobal yarımkeçirici istehsal gücünün 2022-ci ilə qədər sıx olacağı gözlənilir.
Ping An Fund Xue Jiying bildirib ki, qısamüddətli rifah perspektivindən "tələbin bərpası + inventar ehtiyatı + qeyri-kafi təklif" 2021-ci ilin birinci yarısında qlobal yarımkeçirici tələb və təklifin sərtləşməsinə səbəb olub. "Əsas çatışmazlıq" fenomeni ciddidir.Əsas səbəblər aşağıdakılardır: tələb tərəfdən Aşağı axın tələbi baxımından avtomobillərə və sənaye sahələrinə aşağı axının tələbi sürətlə bərpa olunur.5G və yeni enerji vasitələri kimi struktur yenilikləri yeni artım gətirdi.Bundan əlavə, epidemiya cib telefonlarına və avtomobil sənayesinə olan tələbata təsir göstərir və yuxarı axın çipləri ümumiyyətlə inventar və tələbin bərpasını həzm edir.Təchizat məhdudlaşdıqdan sonra terminal şirkətləri çip alışlarını artırdı və çip şirkətləri vaflilərə tələbatı artırdı.Bu ilin birinci yarısında tələb və təklif arasında qısamüddətli ziddiyyət güclənib.Təchizat tərəfi baxımından, yetkin proseslərin təchizatı məhduddur və ümumi qlobal yarımkeçirici təchizatı nisbətən kiçikdir.Genişlənmənin sonuncu raundunun zirvəsi 2017-2018-ci illərin birinci yarısı olub.Bundan sonra, xarici narahatlıqların təsiri altında 2019-cu ildə daha az genişlənmə və daha az avadanlıq investisiyası oldu. , 2020-ci ildə avadanlıq investisiyaları artacaq (illiklə müqayisədə +30%), lakin faktiki istehsal gücü aşağıdır (təsirlənmişdir. epidemiya).Xue Jiying yarımkeçirici sənayenin bumunun ən azı gələn ilin birinci yarısına qədər davam edəcəyini proqnozlaşdırır.Bu şəraitdə sektora investisiya imkanları artacaq.Sənayenin özü üçün yaxşı bir sənaye tendensiyası var.Yüksək bum altında daha çox fərdi səhm imkanlarını araşdırmaq daha məqsədəuyğundur..
Invesco Great Wall Fondunun meneceri Yang Ruiwen dedi: Birincisi, bu, iki ildən çox davam edəcək həcmdə və qiymətdə aşkar artımda əks olunan görünməmiş yarımkeçirici bum dövrüdür;ikincisi, gücü dəstəkləyən çip dizayn şirkətləri görünməmiş alacaqlar Çip dizayn şirkətlərinin təchizat islahatı başlayacaq;üçüncüsü, müvafiq Çin istehsalçıları tarixi imkanlarla qarşılaşacaqlar və qlobal əməkdaşlıq mənfi iqtisadi təsirin azaldılması üçün əsasdır;dördüncü, avtomobil çiplərinin çatışmazlığı ən erkəndir və ehtimal da ən erkəndir. Tələb və təklif çətinliklərini həll edən, lakin digər sahələrdə daha da "əsas çatışmazlıq" gətirəcək seqmentləşdirilmiş sahələr.
Shenzhen Yihu İnvestisiya Təhlili hesab edir ki, son disk perspektivindən texnologiya ehtiyatları tədricən dibdən çıxır və yarımkeçirici sənayesi daha da istidir.Yarımkeçiricilər sənayesi sənaye zəncirinin qlobal konfiqurasiyasından ən çox təsirlənən sektorlardan biridir.Epidemiya şəraitində qlobal zəncir və tədarükdə fasilələr davam edir və “əsas çatışmazlıq” dilemması effektiv şəkildə aradan qaldırılmayıb.Yarımkeçirici təchizatı və tələb balanssızlığı kontekstində yarımkeçirici təchizat zənciri şirkətlərinin MCU, sürücü IC və RF cihazı seqmentlərində müvafiq investisiya imkanları da daxil olmaqla üçüncü nəsil yarımkeçiricilərə diqqət yetirərək Yüksək rifahı qoruyacaqları gözlənilir.
Göndərmə vaxtı: 24 iyun 2021-ci il